一、行業(yè)經(jīng)濟運行概況
2025年上半年,涂料行業(yè)整體表現(xiàn)穩(wěn)定,下游應用需求增長帶動產(chǎn)能逐步釋放??偖a(chǎn)量達到1677.4萬噸,較去年同期下降4.31%;主營業(yè)務收入總額1897.95億元,同比增長0.42%;總額148.97億元,同比上升33.5%(圖1)。根據(jù)涂料工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,鈦白粉領域總產(chǎn)量為230.93萬噸,同比減少3.20%。其中,氯化法鈦白粉產(chǎn)量37.52萬噸,增長16.13%;非氯化法鈦白粉產(chǎn)量193.41萬噸,下降6.22%。氧化鐵顏料產(chǎn)量36.5萬噸,增長9.7%;銷售量37.2萬噸,增長24.7%。
二、涂料與無機顏料進出口情況
涂料領域增長較快的品類包括溶劑型丙烯酸涂料、乙烯聚合類涂料、聚氨酯類涂料、氟碳類涂料,出口量增幅分別為23.85%、53.54%、27.59%、30.54%。鈦白粉領域受全球反傾銷措施影響,對巴西、歐洲等主要市場的出口量下滑,例如巴西、俄羅斯、比利時等地降幅達45.81%、27.62%、49.49%。氧化鐵顏料對傳統(tǒng)市場如美國、印度等出口減少,但對越南、澳大利亞、荷蘭等新興市場出口增長明顯,增幅介于7.92%至64.5%之間,市場分布向東南亞、歐洲等地擴展。
涂料進口量總體下降,溶劑型丙烯酸類、聚氨酯類、環(huán)氧涂料及水性丙烯酸涂料進口減少幅度在6.11%至49.37%之間。聚酯類、乙烯聚合類等溶劑型工業(yè)涂料進口仍保持1%-8%的增速。國內(nèi)鈦白粉價格下行促使進口量進一步萎縮;氧化鐵顏料進口以初級產(chǎn)品為主,對本土市場價格形成一定壓力。

三、市場價格動態(tài)
涂料領域二季度后,下游需求增長乏力,建筑裝飾涂料受房地產(chǎn)行業(yè)影響持續(xù)承壓。部分企業(yè)通過調(diào)節(jié)產(chǎn)能與價格策略應對,產(chǎn)品價格調(diào)整幅度約3%-8%。鈦白粉因全球貿(mào)易壁壘及新增產(chǎn)能投放,供需關系趨緩,價格較年初下降7.6%,后期可能進一步下行。氧化鐵顏料受原料成本波動及季節(jié)性需求變化影響,價格先升后降,鐵紅、鐵黃分別維持在6200-6500元/噸和5800-6000元/噸區(qū)間。
四、行業(yè)趨勢
涂料領域受益于主要原料價格下行及成品價格調(diào)整,水平提升。例如丙烯酸乳液價格下降約18.75%,環(huán)氧樹脂價格保持低位,鈦白粉均價降至13000元/噸附近。鈦白粉領域因上游原料成本高企及需求減弱,空間接近成本線,三季度可能面臨壓力。氧化鐵顏料長期在低價區(qū)間運行,主要原料價格維持高位,環(huán)境相關支出占比較高,水平持續(xù)在成本線附近徘徊。